方燕玲會計師專欄  

私人信託公司英文全稱是：Private Trust Company，通常簡稱為PTC。主要是在開曼（Cayman Islands）、英屬維京（British Virgin Islands，簡稱BVI）、百慕達（Bermuda）及澤西島（Jersey Island）等金融制度較完善的境外司法管轄區，所運行的一種特殊的信託制度。我國信託商業同業公會近年來亦倡議家族採用閉鎖性公司來作為私人信託公司和銀行信託業者做連結 ，國內永豐銀行信託部已有成功設立家族信託的案例 。

PTC作為私人信託公司是由家族內部成員設立，由於只能為單一家族或者關聯人提供受託人服務，因此不需要信託業執照。相比一般信託業者信託，PTC持有的資產形式更為豐富。一般信託業者信託目前除了金融資產和上市櫃公司股權等有公開市場價值的資產，或不動產可以經由第三公正人鑑價資產以外，其他資產特別是非上市公司股權及古董藝術品等，操作難度較大，成本也比較高。但若經由PTC來作為信託資產的實質管理，銀行或信託公司則做為監督及分配收益的角色，這樣大大減低了信託的維持成本及操作難度。

PTC不僅內部可以根據家族情況定製更加適合的治理結構；還可以通過控股架構來控制各類資產。受託資產更加廣泛管理更加靈活，除了銀行存款、房地產、藝術品、公司股權、知識產權、股票、基金、保險等金融資產都可以成為信託資產，且有多重保密機制，使得家族資產更加私密和安全。

私人信託公司之準據法：美國
一、美國統一信託法（Uniform Trust Code, UTC）：
美國法制並未完全統一法典化，各州擁有自己的法律系統，且先後制定所屬之信託法。有鑑於希望能有一個全國可借鏡之依循，由各州政府委任之代表組成國家統一州法委員會議（National Conference of Commissioners on Uniform State Laws）並制定統一信託法（Uniform Trust Code） 。截至2022年4月24日止，已有36州採用美國統一信託法予以立法，紐約州正在介紹引進該法 。採用美國統一信託法之州，會依據該州之實際情況調整，主要框架仍依照統一信託法進行，同時法院亦會參考統一信託法內容作為判決依據。

二、美國法律整編第三版信託法（Restatement of the Law Third, Trusts）
對於美國信託法制具影響力之法律另外包括美國法律編整第三版信託法（Restatement of the Law Third, Trusts）。該法系匯聚美國各州判立法彙編而成，不具任何法律效力但對於個洲信託立法有影響力。美國法律學會至今已發布三個版本之信託法整編，最近之版本乃2003年發 布之「美國法律整編第三版信託法」。

三、統一審慎投資人法（Uniform Prudent Investor Act）
根據統一審慎投資人法規定，受託人應在遵守審慎法則的前提下來管理及投資信託財產，並給予受託人務必審慎行為之義務。雖然統一審慎投資人法為單獨立法，但其全部條文暨規定均被納入美國統一信託法之第9章 。雖然統一審慎投資人法為單獨立法，但其全部條文暨規定均被納入美國統一信託法之第9章。此外「統一審慎投資人法」也提供有關於受託人需符合之注意義務標準、風險分析查核、投資策略等詳細規定，在投資及涉及管理信託資產的行為時，如何成為一個審慎投資人，並詳實思考信託目的、條款、分析需求以及可能之額外狀況 。此外，受託人在進行個別信託財產之決策生成及行政管理時，需以信託投資組合整體來考量，而非個別財產投資報酬單獨評估，兼具風險與報酬目標兩者平衡為前提，來運用財產才是該信託整體投資策略重要的關鍵 。只要符合統一審慎投資人法之門檻，便可涉及項目投資，該法並無強制規定投資類別，或不可投資之類別等 。目前共有45州已將統一審慎投資人法引入為州內立法，未引進之州其立法也與該法有諸多類似之條款，也就是該法以實質成為美國國內各州規定信託受多人義務之條款。

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