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  • 香港家族傳承的煩惱不比內地少

    2020年10月20日(星期二) 下午 10:16
  • 案例內容

    1.

    隨著亞洲高淨值人士走過家族財富高速積累的時期,他們開始將資產安全和保障作為財富管理的目標,而財富傳承亦開始被提上日程。

    在亞洲的傳統文化中,傳承這個極具挑戰性的話題有時會被視為一種忌諱。然而,肆虐全球的新冠病毒疫情,讓許多人停下來反思自己的人生目標,他們普遍持更開放、關懷和接受的態度,商討傳承和財富規劃。

    事實上,家族成員間坦誠及富有建設性的溝通,是做好財富管理與傳承的基礎,這不僅惠及年長一輩,亦有助於子孫後代摸索自己的道路。

    2.

    根據香港地區頂級財管管理人士的看法,所謂的家族財富,絕對不會只是守住賬戶上的數字、企業的股份和職務,而是守住家族的精神財富、領導力和價值觀。

    這話說起來容易,實踐卻是極難的。一些業界人士認為,在中國內地等剛富起來沒多久的地區,過分強調家族價值觀,不僅曲高和寡,而且也有違家族實情。

    試想,當整個家族都還覺得自己不夠富有時,主要矛盾自然是創造更多財富。而在華人世界,目前只有香港等極少地區,擁有真正意義上的大家族,並且通行西方理念。不僅是二十來歲的家族三代有過西方生活和學習的背景,四五十歲的家族二代也有類似經歷,不存在雞同鴨講的問題。

    在這樣的家族中,因為代際之間有著更為類似的背景,所以靈魂溝通才有了可能。而一旦基於社會共識價值形成了獨特的家族價值,精神傳承才成為可能,無論在什麼行業、職位和逆境中,均能激發更多積極創新的能力。

    據說在典型的大家族中,父輩和兒孫輩在政治光譜上的位置相對更為接近,不太可能存在南轅北轍的情況(當然會有例外);而在普通家庭中,媽媽和女兒可能為了香港近日的動蕩原因吵架,這很能說明問題。

    當然,也有一些香港私人銀行家認為,大家族中體現出的「政治光譜和諧」,可能與族長過於強勢有關,其他成員在他「變弱」(退休、生病或過世)前,不太敢表露真實立場。不過,暫時沒有很多例子支持這一說法。

    3.

    價值觀可以潛移默化,但很多事務性問題,還是需要說明白。

    匯豐私人銀行私人匯財策劃董事總經理兼亞太區主管李思穎認為,根據業內人士與真正的華人家族的多代接觸,他們認為在「守成家族」中,坦誠對話才是財富傳承的基礎,沒有什麼捷徑可走。

    李思穎建議,家族在有意做出財富轉移時,需要坦誠與家人討論財富轉移的預期和期望。同時,在傳承規劃時盡量保持靈活性,讓子女在變幻的世界中尋求獨立自主之路。

    例如,如果子女熱衷慈善公益事業,討論的話題可以圍繞家族信託或基金的設立,以便他們將來可以繼續運作;如果他們滿懷創業精神並打算創業,則可能涉及提供實用建議及種子資本。

    解決這些問題的關鍵,在於盡早開展周全和開放的對話。很多技術性問題,都能通過坦承對話解決。

    4.

    儘管許多亞洲老牌家族都邁出了重要一步,即價值觀傳承先行,其後開始灌輸財務規劃相關知識,好讓子女日後管理財富,但在面對制定財富轉移計劃的過程時,他們卻無法實施正確的策略來幫助繼承人接收產業,繼而管理財產,令財富增值。其中的一個難點,在於缺乏遺產規劃。

    妥善的遺產規劃,是凝聚價值觀共識後,高淨值人士必須考慮的家族傳承方式。實際上,美國有超過40%的成年人並未訂立書面遺囑;在英國,這一數字高達60%;在中國,並未訂立遺囑的比例可能高達99%

    避談此類話題的理由眾多,其中一個主要原因,應該是這個話題讓人不安。同時,預期壽命延長、21世紀醫學昌明、私人醫保以及舒適的生活,都可能使大家延遲做出規劃。

    雖然推遲決定屬人之常情,但未雨綢繆方為上策,此舉將有助於提高透明度、增進彼此瞭解並促進和諧。對於遺產規劃的趨勢,李思穎建議亞洲財富管理界人士要加強學習,因為「隨時可能用得著」。

    財富管理界人士也應時刻向家族灌輸:在經濟不確定的時期,高淨值人士更需要未雨綢繆,基於價值觀共識,通過坦誠開放的溝通,及早籌劃財富管理和遺產規劃,讓財富可以順利傳承。

    5.

    多位香港私人銀行家認為,要打破「富不過三代」的宿命,價值觀潛移默化完成、遺產規劃做好後,日常的制度化溝通才是關鍵。

    一些有比較多北上交流經驗的人士,會發現內地同行最愛說的是,老爸和孩子沒法交流,中式思維和西式思維相差太遠!平心而論,普遍擁有西方生活、學習經驗的香港二代和三代,在家族生活層面,相對較少面臨這個煩惱。但在家族企業的許多問題上,卻也難以避免衝突,因為企業經營理念,與中西思維碰撞不同,很多涉及的是實務問題,以及技術變革下的商業變革問題。

    資深家族企業顧問Dennis T. Jaffe早前曾就家族企業如何能夠長遠成功發展進行了深入研究。他訪問了來自20個國家的知名家族企業,並將研究結果收錄於其新書《Borrowed from Your Grandchildren: The Evolution of 100-Year Family Enterprises》中。

    研究顯示,良好溝通是這些成功家族企業的共同點,它們因此更能安然挺過逆境,抗衡不明朗因素和保障財富。

    不過,溝通也是一件說起來容易,做起來難的事情,在面對家族內部不同觀點、利益和角力時,需要建立一個有效的溝通機制,才能真正確保溝通。

    綜合一些有過家族服務經驗的香港財富管理界人士的看法,家族/家族企業可以通過這些途徑加強內部溝通,包括:共同實現家族項目,撰寫家族故事與感言,鼓勵創業精神,準確闡明家族成員的角色和責任等。

    危機往往讓人的思路更加清晰周全。始料不及的嚴峻形勢,讓不少家族企業掌舵人意識到規劃傳承的重要性和迫切性。總而言之,根據香港業界的交流,價值觀潛移默化-遺產規劃-制度化溝通是家族傳承的重要保障,也是各界同行需要下功夫鑽研的重要服務能力。

     

    文章來源:

    https://mp.weixin.qq.com/s/k7-Fs-A2M2YZFGvKaJDVWA

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