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家族辦公室（Family Office）是爲高淨值人羣和富有家族提供財富管理及相關服務的機構。其設立不僅滿足了家族在積累鉅額財富後進行資產配置和長期保值增值的需求，還幫助家族實現物質財富和精神財富的傳承。近年來，台灣高淨值人士的數量顯著增加。這些富裕家族和個人逐漸成爲私募股權基金 的重要投資者，家族辦公室在投資市場中的活躍度也日益提升。
美國證監會對單一家族辦公室的定義是：由富有家族設立，負責家族財富管理、規劃，併為家族成員提供其他服務的機構。根據服務對象的不同，家族辦公室可分爲單一家族辦公室（SFO,服務於一個家族）和聯合家族辦公室（MFO,服務於多個家族）。從組織形式上看，家族辦公室主要分爲家族直接管理、家族辦公室管理公司以及與第三方財富管理機構（如私人銀行、資管公司等）合作三種形式。在美國，除了像比爾·蓋茨這樣的頂級富豪選擇成立獨立的家族管理公司外， 大多數家族更傾向於合作ＭＦＯ模式。
家族辦公室的主要投資方式包括直接投資（家族投資於熟悉的領域）、間接投資（通過基金進行投資）、混合投資（同時進行直接和間接投資）以及多家族基金（多個家族聯合設立基金進行投資）。僅就其投資趨勢分述如後：
（一）混合投資模式
根據瑞銀集團報告，約三分之一的家族辦公室選擇只投資基金，五分之一的家族辦公室選擇只進行直接投資，而四分之一的家族辦公室則採用混合投資模式。這表明家族辦公室仍然是間接投資機構的重要資金來源。
（二）私募股權成為關注選項
據BEV Capital《2025 年家族辦公室投資策略洞察》調研，私募股權和房地產是家族辦公室最青睞的投資領域。家族辦公室的投資組合中，私募股權 (18%)、房地產 (16%) 和對沖基金 (10%) 佔據最大份額。值得注意的是，57% 的家族辦公室計畫在 2025 年增加其房地產持有量。
瑞銀集團的統計顯示，超過三分之二的家族辦公室將私募股權投資視爲主要收益來源。特別是在全球政治經濟形勢變化和新冠疫情的背景下，35%的家族辦公室認爲私募股權投資更具可控性。相比股票和債券等傳統投資，私募股權投資的長期權益性使其受短期市場波動的影響較小，因此在家族辦公室的資產配置中具有較大的增長潛力。
（三）關注可持續投資（ESG）
根據坎普頓的研究，47%的家族辦公室參與了 環境、社會和治理投資 ，熱門領域包括醫療保健、糧食和農業、能源可持續發展等。家族辦公室越來越重視在推動社會發展的同時獲得經濟收益。與家族辦公室的行業背景相關，私募股權投資偏好信息科技、醫療健康和房地產領域。77%的家族辦公室傾向於投資信息科技，60%傾向於醫療健康，59%傾向於房地產。家族辦公室通常會投資4到5個領域以分散風險，非必需消費品和通信服務也是他們感興趣的領域。
（四）AI與加密貨幣
AI成爲未來5年家辦專業人士最青睞的投資機會，因爲AI可以爲企業帶來的巨大商機，家辦對AI的興趣和投資水平也在快速增長。近80%的全球家辦將AI列爲未來五年的三大投資機會之一。
另外，家辦對探索加密貨幣很感興趣。33%的家辦專業人士表示，他們正在積極投資加密貨幣，並可能增加持股。相比之下，38%的人表示，目前沒有接觸或對這一資產類別不感興趣。其餘30%的人介於兩者之間。其中，在探索加密貨幣的家辦中，投資加密貨幣的動機多種多樣。超過一半的人提到要跟上新的投資趨勢和投資機會。30%及以上的人表示，現任管理者或家辦的下一代對此領域感興趣。
家族辦公室作爲投資的買方，其投資趨勢可以總結如下：
（一）增加私募股權配置
未來，國內外家族辦公室可能會繼續增加另類資產的配置，風險投資和私募股權投資將成爲超額收益的重要來源。由於家族辦公室的主要目標是財富保值增值，投資收益的穩定性和跨週期性是其重要的考量因素。近年來，私募股權投資表現優異，越來越多的家族辦公室意識到其抵禦短期市場波動的能力，未來可能會進一步增加私募股權投資的配置。
（二）ESG投資和慈善投資增加
根據多項研究報告顯示，全球家族辦公室越來越傾向於進行可持續投資。國外家族辦公室通常透過設立慈善基金會等方式增加慈善投資，擴大社會影響力。即使犧牲部分投資收益進行ESG和慈善投資，可能成爲未來的重要趨勢。
（三）ＡＩ高科技和房地產仍是重要投資領域
家族辦公室作爲買方，通常傾向於投資其財富起源或熟悉的行業領域。隨着國內外高科技新貴的增加和AI技術的持續發展，科技和房地產領域仍然是家族辦公室的重要投資方向。
資料來源：根據BEV Capital《2025 年家族辦公室投資策略洞察》調研及瑞銀研究報告整理