方燕玲會計師專欄
案例背景：
吳董事長及夫人今年 70 歲，經營未公開發行家族公司。育有ㄧ女一子，均已結婚，女兒擔任總經理（女婿不在家族公司），兒子在公司工作，擔任副總經理，共有孫子女三人。 吳董及夫人占 70% 的家族公司股權，二位子女則各 15%。他希望趁早開始安排傳承規劃，但仍能保有財產之控制權，於是詢問是否可以透過成立家族信託來解決他心中的苦惱問題？
請問你該如何提出專業的建議及規劃？
一、向吳董事長說明什麼是家族信託？以及成立家族信託的流程。
（一）什麼是家族信託？
家族信託是透過信託法制的設計，作為家族財富管理和傳承的工具，旨在透過信託規劃，實現家族治理、財富管理、以及資產傳承等多元目標。 其主要功能係協助家族企業實現平穩的股權轉移和管理，降低繼承紛爭，並確保家族企業的永續經營。
（二） 成立家族信託的主要流程如下：
1.諮詢專家顧問。
2.設置家族委員會擬定家族治理及憲章。
3.編制家族財產清冊（選定適合放入家族信託資產）。
4.確認家族成員身份。
5.考量資產轉換的租稅法律。
7.考量控股及信託架構。
8.評估及選擇受託機構。
9.討論信託條款(落實家族憲章）。
(1)協商經營權之分配事項。
(2)協商經營權之分配事項。
(3)考量家族事業之傳承事項。
(4)後代行為準則規範….
10.成立家族信託。
二、建議方向
經訪談後我們瞭解：吳董夫妻考慮接班傳承，大女兒在業務上已可接班，但他們仍希望將大部分的家產傳給兒子。此外，雖公司營運及獲利皆正常，但是公司未上市，仍無法吸引優秀經理人，終非長久之計。 因此，也有考慮將公司股票公開發行上市。
（一）就本案例我們給吳董事長的建議方向為：
1. 向吳董事長解釋如何以股作價成立閉鎖性公司及其作用。
2. 設計閉鎖性公司章程，以符合吳董夫婦意願。
3. 計算以股作價成立閉鎖性公司的租稅負擔。
4. 結合家族信託做資產及股權分配。
5. 分析股票上市的優缺點及規劃時點。
（二）公開發行的考量
公開發行需要時間，視公司財務及內控情況而訂，通常約需一至三年的時間。
優點：提高員工及利害關係人信任度，企業永續發展；在登錄興櫃後以股作價成立閉鎖性公司，可免最低稅負所得稅。
缺點：公開發行後，因受證券交易法管理，其經營彈性及自主性降低。
最後，有關成立閉鎖性公司方式的考量，以及如何結合家族信託，我們在下一篇文章再做說明。
本文經方燕玲會計師授權刊登