方燕玲會計師專欄  

家族辦公室 （家辦） 正經歷一場史無前例的蛻變。過去十年，全球財富版圖產生了翻天覆地的變化，千禧世代和Z世代對家辦服務提出了全新要求。他們不再只將家辦視為「財富保值工具」，更期望它能整合多元價值，涵蓋資產管理、時間規劃、價值觀傳承以及全球流動性配置。

服務對象的進化

傳統家辦主要服務於擁有巨額世代傳承資產的超高淨值人士 （UHNWI）。然而，隨著新興高淨值人士 （HNWI） 的崛起，遊戲規則也隨之改寫。這些新貴族多為科技創業者、企業高階主管或專業人士，他們資產流動性高，但缺乏家族傳承經驗。他們追求「模組化服務」，能依據個人需求彈性拆解、整合功能，例如稅務規劃、股權管理等。

技術賦能：服務模式的迭代升級

科技不僅提升效率，更重塑家辦的核心競爭力。星展銀行 （DBS） 的研究顯示，高達七成的家辦已導入AI和自動化系統，用於風險管理、資產配置及合規監測。這波轉型具備以下鮮明特徵：

•虛擬化服務生態圈： 「虛擬家辦」將投資管理、稅務申報、遺產規劃等功能整合於雲端平臺。客戶可自由選擇所需服務模組，並即時追蹤進度。以新加坡的 Symphony Wealth 數位平臺為例，它串聯全球頂尖律師事務所和投資銀行資源，並運用區塊鏈技術確保數據安全性和審計透明度。

• 演算法賦能決策： 機器學習正逐步改變投資邏輯，從宏觀和微觀兩個層面發揮作用。宏觀層面分析地緣政治、產業週期等數據，預測市場轉捩點；微觀層面則為客戶量身打造個性化風險模型，協助制定更明智的決策。

• 隨選即用機制： 新世代客戶渴望「隨選即用」的服務，而非僅僅收到年度報告。許多機構導入動態儀錶板，讓客戶隨時查看資產組合的 ESG 評分、碳足跡以及即時估值變動，並能一鍵發起調整指令。

價值主張的重新定義

家辦的服務範疇不再侷限於金融領域，而是擴展到生活中的各個面向。高盛 （Goldman Sachs） 的研究顯示，Z世代客戶將「時間成本」視為重要的決策變數。因此，機構必須同時扮演財務顧問和生活管家的角色，提供全方位的支援。客戶不再滿足於設立獨立的慈善基金，更要求將 ESG 指標納入所有投資組合。跨境需求的激增，也促使家辦打造「全球在地化」的服務能力。

代際治理工具的創新

為了避免因價值觀衝突導致資產代際耗損，部分機構開發了「家族數字治理平臺」。舉例來說，透過虛擬實境 （VR） 模擬股權繼承談判與危機管理情境的教育模組，能有效提升繼承人的能力；智能合約則能自動執行遺產分配條款，降低法律糾紛的風險。

重新定義時間的價值

新一代財富持有者認為，家辦的核心價值不僅在於資產增值，更在於釋放時間資源。波士頓諮詢 （BCG） 的研究顯示，全面數位化能提升家辦營運效率 40%，客戶決策週期縮短 60%。當繁瑣的行政流程被 AI 接管後，顧問就能專注於戰略級事務，例如設計跨代際傳承框架、構建具備反脆弱性的資產組合。

展望未來，家辦將進化為「財富作業系統」（Wealth OS），利用開放的 API 串聯客戶生命週期中的各種需求，例如教育、醫療、養老等，並動態整合外部專業資源。其競爭力將不再僅僅取決於資產管理規模，更在於成為客戶信賴的「第二大腦」，提供全方位支持。在變革浪潮中，家辦唯有不斷進化，才能在快速變遷的時代中保持領先地位。

本文經方燕玲會計師同意授權刊登