方燕玲會計師專欄
在家族傳承及財富管理領域，聯合家族辦公室（MFO）的崛起是適應近年來的需求與趨勢。 MFO為多個家族提供了一個共享平台，使得操作成本經濟可控，並且能夠獲得更廣泛的服務。本文將介紹聯合家辦的興起、服務內容的演變、所帶來的好處與挑戰，面臨的業務通點，以及整個家族辦公室產業未來發展。
聯合家族辦公室的起源與演變
聯合家族辦公室的概念起源於是在單一一家辦的基礎上，傳統的單一家族辦公室（SFO）在歷經多年經驗且有不錯的成果，隨著財富管理和傳承事務的複雜性日益增加，富裕家族對獲得專家服務的需求越來越多，但是單一辦公室的營運成本也越來越高。故而，經過調整以適應多個家族的服務需求，聯合家辦透過分攤營運成本，實現了家族辦公室可以服務更廣泛客群的目的。
隨著聯合家辦的成長受到多種因素的推動，多個家族的共享平台可以節省營運、技術和專業費用的成本。可以吸引各領域更多的頂尖專家，為家族提供更廣泛的跨境服務和合規的解決方案。相比較單一家辦，聯合家辦在各方面的專家庫儲備基數可能更大，比如在做投資盡調時，有更多的人力去進行盡調分析，能提供可供更多選擇的投資解決方案。
聯合家辦的興起，打破了家族辦公室產業原來只有單一家辦的神秘面紗，更多的專家、更多的家族客戶，聯合家辦讓家辦行業更廣為人知。也形成了更廣泛的專業服務生態。
聯合家辦的優勢與挑戰
（一）優勢
1、整合沒有足夠資源建立單一家辦的家族。
2、更多元化的專家團隊可以為客戶提供各項的服務解決方案。
（二）挑戰
1、如何確保家族共享環境中家族隱私的安全問題。
2、管理多個家族可能會導致利益衝突，特別是投資理念對立時。
3、提供客製化服務和維護標準化流程之間，需要去平衡的問題。
聯合家辦的業務痛點
聯合家辦的業務痛點，主要是客戶的個人化需求和聯合家辦標準化解決方案之間的差異。客戶是希望用標準化的方案價格，享受個人化的客製化服務。這對聯合家辦人力資源調配、服務成本到將低、外包服務商的精準選擇及AI是否能精準地配合家族的一些需求，都帶來了新的挑戰，還需要科技的拓新，以及實務去檢驗。
此外，聯合家辦是以盈利為首要目標的，如何在控製成本和提供更多服務之間平衡也是個行業需要去思考的問題。客戶的黏性需要有長期穩定的績效做基礎，絕大多數聯合家辦都是以投資分成和FA業務為主要收入來源的，這也使得。如何維持績效及規模，是聯合家辦都面臨的一道長期考驗。
未來展望
隨著更多富裕家族的出現，以及顧客對全球化配置的需求成長，聯合家辦模式預計將持續快速成長。聯合家族辦公室的快速發展，意味著除了隱密、個人化的客製化方案，也可以有一些標準化的服務方案來滿足客戶。由於聯合家辦相對於單一家辦，有更強的獲利需求，因此，如何平衡聯合家辦的公司利益和客戶家族的傳承利益，是一個迄待解決的重要課題。
本文經方燕玲會計師同意刊登