方燕玲會計師專欄

  根據媒體不完全統計，美英以及歐盟聯合凍結的俄羅斯富豪資產，已經達到1.4萬億美元的規模，其中美國司法部將成立一個工作組，調查俄羅斯寡頭們的“犯罪行為”，並與歐洲盟友一起沒收其豪宅、遊艇、私人飛機等家財。法國第一時間扣押了俄羅斯寡頭的輪船和遊艇。俄羅斯億萬富翁安利舍夫·烏斯馬諾夫被德國沒收了一艘巨型遊艇，價值近6億美元。意大利經濟財政部對外宣布，正在沒收該國境內價值1.4億歐元的俄羅斯富豪財產，其中包括一艘6500萬歐元的遊艇。即使俄羅斯的許多富豪，都是反對普丁的，但還是被牽連受到不同程度的制裁。

每逢黑天鵝事件來臨，都是考驗我們避險投資能力的關鍵時刻，只有擁有足夠完善的避險投資策略，才能確保財富的安全。過去10多年，先後經歷了2008年次貸危機、2013年縮減恐慌、2020年疫情衝擊、2022年俄烏危機等多次黑天鵝事件，在當前這個極不穩定的環境下，除了做好資產分散化配置同時，家族信託的避險隔離功能脫穎而出。

過去，財富管理行業一直在強調財富的保值增值，當然這是最基本的功能需求，但是財富管理更重要的是風控和保全。尤其在黑天鵝事件發生時，企業家族成員和實物資產，才得以保全及傳承。此刻，必須用現有的金融制度優勢，來對沖潛在的家業風險，而家族信託以下功能便可啓動庇護作用。

一、完善的財產隔離保護：

此係透過家族將信託財產與委託人、受託人的固有財產相隔離，只要沒有觸及法律規定的除外情況，例如違法或特別的政治因素，信託財產將不會受到委託人、受託人的債務影響，亦不能隨意對其採取強制執行措施，因而可隔離保障受託資產的安全。

二、家族成員財產保全：

家族信託可約定信託財產歸屬於夫妻一方的個人財產，避免婚前個人財產在婚後被混同，或父母贈與子女的財產在婚後成為夫妻共同財產而生紛爭，對於家族成員的個別財產透過信託隔離，可起到較好的保護作用。

三、生前規劃避免家族財產糾紛：

家族信託可按照委託人的設定，提早對財產的分配做出安排，避免家族成員因法定繼承程序，或遺囑遺贈的有效性而引發財產糾紛。

四、防範家族成員揮霍：

通過信託訂定受益人遵守規則，可約束子女或孫輩的不良行為，引導和激勵子孫的正面向上。此定期、定額向指定的受益人分配信託利益，協助不善理財的子女有效運用財產，防範揮霍而免落入富不過三代的魔咒。

五、未雨綢繆的稅務規劃：

 我國雖然在交付他益信託時需先繳納贈與稅，但由於信託財產與委託人的個人財產是相區隔的，亦即非屬委託人的財產，對於未來可能會開徵的遺產稅和日後資產增值相關贈與稅也具有一定的規劃效果。（如有進一步需求請洽永富傳承家族辦公室）

本文方燕玲會計師同意刊登