方燕玲會計師專欄  

確定信託資產：第一階段放入金融資產，第二階段放入其他資產。
家族信託可以為財富設立防火牆，降低未來不確定可能對資產價值及家族帶來的影響。高額回報並非設立家族信託的主要目標，財富保護和財富傳承才是大部分客戶選擇家族信託的目的。
因此，一般信託資產在開始運作初期都應當採取穩健的投資策略，先通過固定收益類的資產，再逐步配置少量權益類風險資產，最後發展為家族私募基金，期望在風險可控的前提下提高收益。

一、聘請外部財務顧問
如果委託人同意，可以由委託人指定，受託人聘請專業的財務顧問對信託財產投資管理。

二、選擇投資標的
根據投資策略選擇投資標的，配置各類金融資產和非金融資產。包括資本市場可投資的各類產品、現金管理類信託基金、集合資金信託計劃等，還可以是保險、房地產基金及股權投資基金等，甚至可以通過QDII配置海外金融資產。

三、定期檢視投資組合
受託人或財務顧問，要定期檢視投資組合，投資標的是否符合投資策略，並向客戶披露投資結果、確定後續投資策略。

四、收益分配方案
確定受益人、受益條件或時間等具體的分配方案，包括確定是否做流動性安排和流動性頭寸的多少，以應對家庭成員突發的緊急情況。分配、稅收籌劃、

信託資金資金劃轉及相關費用
一、信託資金劃轉
信託合同簽訂後，受託人至銀行開設信託專戶，委託人將信託資金轉入信託專戶，即完成信託的設立。
二、信託相關費用
因管理或處分信託財產而產生的費用，從信託財產中列支。
（一）信託設立費
設立信託時，會有一次性付給信託公司的信託設立費，主要是支付前期方案設計發生的律師費等相關費用。設立費一般取決於信託的複雜程度，與信託財產多少關係不大。
（二）信託管理費
在信託運作期間，信託公司對信託財產進行專業的投資管理，委託人需要支付信託管理費。信託管理費與信託財產金額多少有關。
（三）其他費用
如果在信託架構中有聘請其他專業人士，如財務顧問、保護人等，也會發生一些費用。
綜合以上，在設計家族信託必須先做好盡職調查，接著設計家族傳承的信託架構，再者，信託契約的內容事關家族成員的權利義務，必須經由法律專家詳細審閱及修改，最後在信託資產的管理的執行上，必須注意是否合法及有效率的執行，以保障資產的安全，確保家族財富得以世代無虞的傳承。

本文經方燕玲會計師同意授權刊登