方燕玲會計師專欄 
單一家族辦公室，這個神秘又高端的產業，究竟存在什麼樣的家族？如何運作，其組織架構及承擔角色為何？

單一家族辦公室（SFO），顧民思義是專為單一富裕家族提供私人財富管理、傳承和生活服務。它是家族治理機構中重要的一環，目的是家族財富的守護者和永續傳承。核心任務包括投資管理、稅務規劃、法律支援以及其他事務。

謹就其主要任務及功能分述如下：
（一）家族治理
家族治理可能是單一家族辦公室的首要工作，使家族的價值觀與家辦的運作保持一致。家族治理在於建立清晰的決策結構，定義角色和責任，制定投資、繼任和風險管理政策，確保透明度，以及創建家族委員會來管理溝通和衝突。

（二）繼任計劃
制定繼任計畫需要就每一個家族的狀況，然而，每個家族成員的狀況都很難用過往的經驗去簡單套用。單一家族辦公室透過法律和稅務專業人士的協助，企求最大限度地減少遺產稅對家族資產的衝擊，在規劃財富從一代到下一代的平穩過渡中發揮關鍵作用。此外，透過外部專家幫助家族成員金融方面的教育，讓下一代準備好負責任地管理和處理家族的財富。

（三）財富保值及增值：
家族辦公室的傳統角色就是保護家族財富的安全。前提是設立信託和其他法律結構，保護家族財富不受外界影響，包括處理複雜的家族感情關係。此外，家族辦公室還需要持續監控投資和市場變化，識別和降低潛在的風險，並實施多元化的投資策略。隨著時間的推移，第一代的單一辦公室在財富成長方面通常表現出高風險偏好，而已經傳承多代的單一辦公室則相對保守。

（四）投資規劃
投資管理旨在保持對投資過程的控制並為可能的意外情況做準備。這包括投資管理和策略追蹤、投資組合多元化的分析、風險評估、稅務規劃、現金流量管理、遺產規劃、債務管理、保險規劃等等。謹分數如下

1. 投資管理：家族辦公室負責制定和執行投資策略，以實現財富的保值和增值。這包括資產配置、市場分析和投資決策。
2. 稅務規劃：家辦與稅務顧問合作，以確保家族的稅務合規，並尋找合法的稅收減免機會。
3. 風險管理：家族辦公室需要識別和評估潛在風險，並制定相應的風險管理策略。規劃如何應對家族風險事件，例如離婚、意外或其他突發事件。
4. 遺產規劃：家族辦公室與法律顧問合作，制定遺產規劃策略，包括遺囑、信託和其他法律文件。
5. 現金流管理：管理家族的現金流，確保資金的流動性和償債能力。
6. 財務報告：家族辦公室需要定期提供財務報告，讓家族成員了解家族財富狀況及投資表現。
7. 債務管理：家族辦公室負責管理家族的債務，包括貸款及其他的信貸業務。
8. 保險規劃：家族辦公室也會負責為家族成員選擇合適的保險產品，以涵蓋潛在的風險。

（五）事務聯誼
單一家辦處理富裕家族生活中的日常事務。這些職能工作，包括僱用和解僱家政人員、安排約會、家庭成員的旅行安排、購物和演唱會門票等，提供全套豪華禮賓服務等等事務。

（六）慈善事業
慈善活動是單一家族辦公室工作的重要部分。這包括設定慈善目標、建立基金會或捐助者建議基金、監督資助、審查非營利組織、確保稅收效率以及追蹤社會影響。家族辦公室通常會讓下一代參與這些工作，以加強和傳達家族價值觀，建立家族精神遺產。

結論
單一家族辦公室的實際運作家族辦公室的運作涉及多個層面，從財富管理到家族治理，它們的角色和責任非常廣泛。家辦不僅幫助家族財富保值增值，還會涉及投資規劃、繼任計畫、管理慈善事業和家族治理等多個面向。隨著財富管理需求的日益複雜，單一家族辦公室的角色和重要性也不斷增加。

本文經方燕玲會計師同意授權刊登